Hledáte zajímavou investici? Zkuste firemní dluhopisy

Pod pojmem investice si většinou představíme spořící účet, akcie nebo nemovitosti. Pokud už máte nějakou životní zkušenost, tak víte, že spořící účet ve skutečnosti nespoří, protože při úroku 1,5 % zaplatíte na poplatcích více, než je výsledný výnos. Akcie patří mezi dlouhodobé záležitosti, musíte trhu rozumět a mít na to čas. S akciemi také přichází větší dávka rizika, než jakou je většina českých spotřebitelů ochotna spolknout. No a u nemovitostí potřebujete mít naspořeno řádově miliony, abyste se do takového typu podnikání mohli pustit - a to ruku na srdce - kdo z nás tohle má?

Při hledání investice hledáme kompromis mezi dvěma póly. Na jedné straně je rizikovost a na straně druhé je výnos. Samozřejmě platí, nebo by teoreticky dle ekonomických pouček platit mělo, že čím je výnos vyšší, tím je vyšší riziko a naopak - tedy při minimálním riziku je minimální i výnos. Při investování si musí každý sám spočítat, co se mu ještě vyplatí, a co už ne a jaké riziko je ochoten přijmout. Investice obecně můžeme rozdělit na dva extrémy. První, velice bezpečná investice, vám nepřinese toho o moc víc, než kdybyste si peníze uložili pod polštář v bezpečí svého domova. Naopak, než investovat miliony do rizikového podniku, je lepší si každý den vsadit sportku.

Řešení má jméno dluhopis

Rozumným řešením pro malé a střední investory jsou dluhopisy. Obecně se jedná o cenný papír, jehož účelem je zajistit financování určitého subjektu. A to tím, že dluhopisy jsou nabídnuty k nakoupení širokému okruhu zájemců, takže ve výsledku je jistina rozprostřena mezi velké množství věřitelů. Pravděpodobně máte tento pojem spojený s dluhopisy státními. Jednou z cest, jak si stát může půjčit peníze, je nabídnout ke koupi dluhopisy. Občané daného státu si nakoupí dluhopisy, čímž si zajistí nějaké zhodnocení, zpravidla okolo 1 %, reálně i méně. A naopak stát získá velké množství peněz, s nimiž může po nějakou dobu hospodařit a může je použít například pro další investice do infrastruktury nebo pro umořování jiného dluhu. Nevýhodou státních dluhopisů je jejich nízký úrok. Nízké je však i riziko, což z něj činí lákavou investici.

Dluhopisy nemusí být jen státní

Nezůstávejme však u dogmatu, že dluhopisy musí být vždy státní. Existuje více druhů a nejzajímavějším jsou dluhopisy korporátní neboli firemní. Ty jsou lákavější. Zejména kvůli tomu, že nabízejí vyšší zhodnocení. To může být ve výjimečných případech až  přes deset procent ročně. Takové úroky jsou však podezřelé a značí velkou míru rizika. Odborníci doporučují, abyste si i v oblasti korporátních dluhopisů vybírali úročení maximálně okolo pěti, šesti procent. A jak firemní dluhopisy fungují? Ve své podstatě stejně jako dluhopisy státní - tedy občané si zakoupí za finanční obnos dluhopis v určité nominální hodnotě, který bude vyplacen za několik let v plné výši a po dobu investice budete každoročně dostávat již zmíněné úročení. A firma tyto peníze může využít pro svůj rozvoj, pro nákup nových zařízení nebo pro odvrácení bankrotu. Při koupi korporátních dluhopisů je nutné zvažovat všechna rizika a nekupovat hned první, který se namane. Doporučujeme osobní znalost firmy, do které hodláte investovat nebo alespoň si o dané společnosti zjistit co nejvíce dostupných informací.

[MJ 19. 11. 2018]