Jak na dluhopisy aneb krok za krokem

Pokud jste se rozhodli investovat do korporátních dluhopisů, přinášíme vám podrobný návod, jak na to. Co je třeba si zjistit, na co si dávat pozor a jak konkrétní transakci dotáhnout do zdárného konce?

Vyberte si firmu

Ať už chceme investovat do čehokoli, musíme si nejprve ujasnit, do čeho vlastně budeme investovat. Kam povedou naše finanční toky, o kterou společnost konkrétně se jedná, jaké je investiční riziko a co to pro nás bude všechno znamenat? Na trhu s dluhopisy je spousta firem - zpravidla menších společností, které jsou v českých rukou. Můžeme ale narazit i na větší společnosti se zahraničním kapitálem. Velikost ani původ kapitálu není rozhodující, je však dobré vědět, do čeho budete investovat, kde má firma sídlo, čím se zabývá a jaká je její historie. Je to firma, která působí na našem trhu dlouhodobě? Měla někdy v minulosti problémy? Jedná se o malou firmičku, která vznikla nedávno? Všechny tyto atributy je třeba vzít v potaz. Odborníci radí: Je lepší investovat do zavedené společnosti a jakékoli podezřelé indicie (firma byla či je v konkurzu, má sídlo v daňovém ráji, apod.) by měly ve vás zdvihnout varovný prst.

Osobní schůzka s emitentem

Pod pojmem emitent si nepředstavujme nic složitého. Emitent je ten, kdo vydává daný dluhopis - tedy člověk, kterému budete dávat vaše peníze výměnou za cenný papír. Tento člověk je pro vás velice důležitý, jemu budete de facto peníze svěřovat. Určitě doporučujeme osobní schůzku, zejména při vyšších částkách, například nad 100 000,- Kč. Tento člověk by vám měl zodpovědět všechny dotazy a měl by ve vás vzbudit důvěru nejen tím, co říká, ale také tím, jak vypadá a jak vystupuje.

Nikam nespěchejte

Cesty bohatých jsou dlážděny hroby netrpělivých. Pokud by vás někdo do investice nutil a chtěl by po vás co nejrychleji peníze, je v tom něco podezřelého. Mějte svou hlavu a pamatujte, že nejdete kupovat rohlíky do supermarketu, ale dluhopisy na burzu. A to vyžaduje sakra trpělivost a pevné nervy. Důsledně si procházejte jednotlivé nabídky, zvažujte všechno zleva, zprava. A teprve, až si budete jisti, jděte do toho naplno.

Objednání online

Korporátní dluhopisy se objednávají po internetu prostřednictvím online formuláře. Je to v zásadě podobné jako byste si objednávali zboží po internetu. Vyplníte potřebné informace, zašlete závaznou objednávku a emitent vám vystaví smlouvu a připraví všechny potřebné náležitosti.

Podepsání smlouvy

I když už jste provedl objednávku, stále ještě nejste plně vázáni. To se stává až ve chvíli, kdy dojde k podepsání smlouvy. Stejně jako všude jinde je i zde smlouva to hlavní a podstatné. Všechno se bude řídit tím, co je ve smlouvě napsáno. Proto doporučujeme smlouvu pečlivě projít, třeba i několikrát a nepodepisovat, dokud vám nebude vše jasné. Zejména dávejte pozor, jestli je ve smlouvě všechno, co jste si dojednali s emitentem a co jste vyplnili do objednávky.

Odeslání peněz a doručení dluhopisu

Od vás se naopak bude chtít co nejrychlejší odeslání domluvené finanční částky. Je to logický a nutný krok, kterým celou transakci dokončíte. Podrobnější informace budete mít napsané ve smlouvě nebo vám je sdělí emitent. Za to, že odešlete finanční obnos na uvedený účet, byste měli dostat smluvené dluhopisy.

[MJ 26. 11. 2018]